在投资战略上，该产物按照经济周期及市场走势变革，以债券、非标资产、债券回购等牢固收益类资产设置为主来获得妥当收益，并经由过程投资基金、股票等设置大批权益仓位分享股票市场持久贬值报答，同时恰当到场以对冲为目标的金融衍生品买卖，完成跨市场、跨行业的投资运作，拓宽投资汇合的有用鸿沟

　　在投资战略上，该产物按照经济周期及市场走势变革，以债券、非标资产、债券回购等牢固收益类资产设置为主来获得妥当收益，并经由过程投资基金、股票等设置大批权益仓位分享股票市场持久贬值报答，同时恰当到场以对冲为目标的金融衍生品买卖，完成跨市场、跨行业的投资运作，拓宽投资汇合的有用鸿沟。

　　第一个投资周期运作完毕，2021年9月24日，该产物停止了分红。盈余发放日为9月24日，接纳现金分红的方法发放，分红清理天数为T+1，每单元份额可获盈余0.0130元。份额总数为77.129亿份，分红总金额1亿元。

　　2021年8月，该产物对外通告变动了投资司理投资理财册本。据通告称，因事情调解，“阳光金12M添利国庆节专属理财富物（EW0025）”投资经来由王帆变动加周凯。据悉，周凯为哈尔滨工程大学经济学硕士，于2019年参加光大理财任牢固收益投资司理助理，处置信誉研讨、债券投资和组合办理等事情投资理财册本。此前在评级机构处置信誉评级并在公募基金处置固收研讨事情，具有5年从业阅历。

　　据“阳光金12M添利国庆节专属”2021年第四时度投资陈述显现，停止2021年12月31日，该产物的投资组合包罗直投类的固收类资产和委外类的私募资管产物。此中，间接牢固收益类资产投资占比为69.90%，私募资管产物占比30.10%（穿透后固收投资占比23.76%，金融衍生品投资占比6.34%）。

　　“阳光金12M添利国庆节专属”初次开放日/首个投资周期停止日为2021年9月24日，以后每12个月开放1次，每次开放1天。停止今朝综公道财平台，该产物曾经历一个完好的投资周期，课题组梳理了投资期内的主要通告供参考。

　　本次榜单中，“‘安盈’牢固收益类一年定开200013”、“招睿青葵系列一年定开003号A”和‘农银放心·每一年开放’第6期(尊享款)”这3款产物近6月年化颠簸率均超越1%综公道财平台，别离为1.012%、1.090%和1.156%，次要为净值上涨带来的向上颠簸。

　　停止2021年底，该产物持有3笔非标资产，合计占比超10%，盈余限期均不敷1年。此中，“21常州城建02”为第二大持仓，买卖构造为理财间接融资东西，到期收益率4.85%；“中信信任光大银行-四川开展信任金融投资项目”为第四大持仓，到期收益率较高，达5.39%，买卖构造为全额投资有限合股基金的优先级份额，融资报酬四川开展兴川财产指导股权投资基金合股企业(有限合股)；别的另有“21京中铁本钱（优先级01）YS001”，为北金所应收账款债务融资方案，到期收益率4.92%。

　　榜单第二名“阳光金12M添利国庆节专属”为初次上榜投资理财册本，该产物建立于2020年9月24日，投资性子为牢固收益类投资理财册本，运作形式为开放式净值型，内部风险评级为二级，功绩比力基准为年化3.80%-4.30%。

　　2021年9月1日综公道财平台，光大理财官宣该产物的下一投资周期为2021年9月25日（含）至2022年9月26日（含）。按照市场利率状况，下一投资周期的功绩比力基准调解为3.7%-4.3%（年化），此中基准的下限值较首个投资周期降落0.1个百分点。同时在此时期展开办理费优惠举动，举动时期办理费率由前一投资周期的0.50%降为0.30%（年化）。

　　相较《机敏理财日报》公布的上期同维度榜单（见联系关系文章），本次榜单呈现了很多新面目面貌，比方建信理财的“星座系列”和农银理财的“农银放心”系列。值得存眷的是，徽银理财的“安盈”牢固收益一年定开系列持续霸榜，上期占有榜首的为同系列“一年定开200093号”理财富物。

　　该产物为牢固收益类产物，功绩比力基准为4.65%，接纳封锁式运作，投资周期为562天，风险品级为中低风险。该产物起购金额为1元，召募期为2022年3月7日至2022年3月14日投资理财册本。

　　“南财理财通”课题组拔取5只近期出售新品供参考。据“南财理财通”数据显现，近期中银理财“稳富固收加强（封锁式）2022年043期”值得存眷。

　　本年2月25日，中债金融估值中间公布《关于优化银行理财投资的非尺度化债务类资产估值的通告》称综公道财平台，自2014年起该机构连续为银行理财投资的非尺度化债务类资产（以下简称“理财非标资产”）供给估值效劳，资产范例笼盖拜托存款、拜托债务、债务融资类产物等。为进一步提拔理财非标资产估值质量，拟于2022年2月25日起对理财非标资产估值停止优化，次要触及以下两个方面：一是进步产物体例质量，优化理财非标资产估值信誉程度肯定方法，实时提醒信誉风险变革，同时对含有特别条目资产的估值模子停止改良完美，进一步进步估值精度；二是提拔产物体例服从。颠末此次营业流程优化、体系机能晋级后，理财非标资产估值将提至逐日17:40阁下公布，公布工夫提早约20分钟。

　　而按照2021年三季报，2021年9月末该产物牢固收益类资产投资占比达98.90%，私募资管产物占比仅为1.10%。这意味着客岁四时度该产物加大了经由过程私募资管产物直接投资的比例，同时增长规划金融衍生品，而此前表露的按期陈述均未有金融衍生品投资记载综公道财平台。据产物仿单显现，该产物的金融衍生品投资以套期保值为目标，投资种类包罗利率交换投资理财册本、国债期货、信誉风险缓释凭据、债券总收益交换等金融衍生品及银监会承认的其他资产。

　　别的，课题组以为，跟着俄罗斯与乌克兰战役的连续停止，原油价钱的大幅上涨或将招致输入型通货收缩，债券价钱在通胀预期下将面对下跌风险，设置利率衍生品可对债券停止套期保值。

　　畴前十大持仓资产来看，停止2021年底，该产物前十大持仓中有3笔光证资管的汇合资管方案，同时持有一笔衍生品投资——“中信期货衍生对冲1号汇合资产办理方案”（持仓比例3.45%）。

　　停止3月7日，理财公司纯固收产物（投资周期6-12个月（含））近6月收益榜有8家理财公司的产物进入榜单，别离是徽银理财、光大理财、中银理财、安然理财、招银理财、农银理财、兴银理财和建信理财。此中，徽银理财和中银理财各上榜2只产物，其他理财公司各上榜1只产物。

　　该产物2021年四时度投资陈述在谈及一季度瞻望和投资战略时提到，估计一季度货泉政策将连结适度宽松，活动性整体较为余裕。但假如降息预期未落地，估计跟着宽信誉结果逐步闪现，利率存在必然的上行风险。