看好来由：2024年AI投资将从以数据中间为主进入终端落地第二阶段

　　看好来由：2024年AI投资将从以数据中间为主进入终端落地第二阶段。2024年环球市场将迎来苏醒，估计增加13.1%，到达5880亿美圆。从周期苏醒角度，保举排序为：存储手机芯片模仿功率今朝股票行情怎样，看好存储今朝股票行情怎样、手机芯片需求进一步回暖，倡议留神模仿景心胸边沿变革，存眷头部装备厂和射频前端芯片范畴优良标的。

　　看好来由：2024年行业无望迎来拐点，行业景心胸无望上升。持久开展底层逻辑（强军计谋）稳定，兵工板块估值已到达汗青底部，规划根本面底部反转优良标的。倡议重点设置劣势赛道上的新财产时机、机构重仓股的超跌反弹时机；别的，存眷国企变革中的潜伏资产注入、资产重组时机。

　　看好来由：从当前市场估值来看，银行、证券、保险板块市净率估值均位于近10年较低程度，修复空间大、宁静边沿较高。当前板块静态市盈率约0.54倍，陪伴无风险利率中枢连续下行，股息收益率吸收力进一步凸显股票在线行情，后续风险偏好提拔成为板块修复的催化剂今朝股票行情怎样今朝股票行情怎样。同时，2024年存款利率走低抬升储备类保险产物需求，无望动员险企2024年功绩上升。保举高股息大中型银行和优良地区性银行，并看好板块估值上升和头部券商并购重组时机。

　　看好来由：2023年天生式AI手艺迎来高速开展，大模子言语处置逐步成熟，多模态才能日渐成型，天生式AI手艺等鞭策传媒板块估值大幅提拔。伴跟着内容触达的立异和新序言交融和新用户圈层需求的共振，无望动员传媒板块2024年新的增加。后续看好数字营销板块、院线影戏内容、新手艺+使用（MR VR+IP+使用为代表）、AI+内容+立异好比交互的方法和融媒体等。

　　看好来由：跟着医疗变革的连续深化，市场对国度药品集采影响曾经构成充实预期，而医保会谈划定规矩逐渐完美，政策面团体趋于平和，有益于医药财产转型和高质量开展。估值方面，板块市盈率(TTM)估值为28.73倍，关于局部A股（剔除金融）的溢价率为52.22%，不管是绝对估值仍是溢价率，都靠近10年来的最低点。当前行业处于政策、估值、功绩三重底部，倡议发掘立异和外洋主线，和行业龙头、老龄化和景心胸边沿转暖赛道，如东西、口腔等范畴。

　　看好来由：相干机构猜测，行业支出2024年将初次超越1万亿美圆。将来的需求将遭到智能家居和可穿着市场的先辈手艺产物的鞭策，到2028年股票在线行情，该行业将以4%的复合年增加率增加，到达靠近1.2万亿美圆。2024年，智妙手机市场无望平和苏醒，PC市场或迎来亮眼生长，倡议存眷新兴市场生长潜力今朝股票行情怎样、PC及手机供给链红利才能改进、折叠屏手机三大投资时机。

　　看好来由：2023年12月21日，工信部集会夸大2024年要放慢培养新兴财产和出台将来财产开展动作方案，对准人形今朝股票行情怎样、量子信息等财产，出力打破枢纽手艺、培养重点产物、拓展场景使用，凸显人形机械人财产的主要计谋职位，这已经是2023年9月以来工信部第三次亮相。政策端利好开释将不竭鞭策人形机械人财产化历程，跟着机械人使用处景拓展和枢纽手艺打破，人形机械人贸易化落地可期。

　　无望持续成为2024年科技财产开展中心主线之一。更智能的模子、多模态、推理本钱降落等料将成为AI行业2024年次要打破的手艺标的目的；底层算力需求构造、产物形状、市场格式等亦无望跟从发作调解；使用处景作为AI财产贸易化闭环的终极一环股票在线行情，AI PC/手机、AI+软件、主动驾驶&、互联网等无望成为2024年次要落地的标的目的。看好环球AI财产的短时间、中持久投资机缘，并倡议存眷

　　看好来由：比年来，汽车财产“电动化+智能化”转型加快，初级驾驶帮助体系在乘用车中提高率较着进步，今朝行业团体已根本具有L3级主动驾驶的手艺筹办，市场猜测在大模子的加持下，L3级主动驾驶会加快到来，智能驾驶面对由“帮助驾驶”向“无人驾驶”的过渡期。将来，政策的铺开、法例的完美，无望放慢L3级及以上智能驾驶使用的拓展，具有手艺积聚的车企无望获得先发劣势。倡议存眷智能驾驶、比亚迪、华为及小米汽车财产链相干观点股。

　　看好来由：2023年以来，受益于消耗者出游需求增长，旅游出行财产链微弱苏醒。跟着出行链连续规复、需求接踵开释，我国旅店餐饮行业无望回到疫情出息度股票在线行情，后市看好旅店餐饮行业估值上修。倡议存眷两个主线，一是夏季旅游赛道冰雪、温泉相干的主题时机，和银收回游的长线逻辑；另外一主线择机规划估值切换行情，2024年大部门景区估值在15倍至25倍，具有必然的宁静边沿。